The financial health of Esperanto-USA rests not only on budget plans and daily expenses but also on a solid pillar: the investment portfolio (or investaĵaro). Although membership dues are essential, they cover only a portion of the organization’s operating costs. To support programs — such as grants for local meetings in Cleveland, reducing costs for the National Congress (Landa Kongreso), and technical maintenance for the Central Office — the organization relies on the growth of its investments. The current strategy is moderate regarding risk, aiming for (and often achieving) an annual yield of more than 10 percent.

Dialogue: What is in the “Basket”?

In the following conversation, the Treasurer explains to a new board member, Elena, the reasons why the organization chooses specific tools for its funds.

Elena: While studying the balance sheet, I noticed that a large portion of our resources is held in investment accounts instead of ordinary bank accounts. Why don’t we simply use a traditional savings account?

Treasurer: Savings accounts are indeed safe, but their interest is often lower than inflation. For Esperanto-USA to grow and finance future projects, it is necessary to place a portion of our resources into stocks and bonds.

Elena: Isn’t that too risky for a non-profit organization? The securities market sometimes experiences sudden drops.

Treasurer: That is a completely valid concern. That is why the organization does not buy individual stocks in specific companies. Instead, we use ETFs (Exchange-Traded Funds). You can imagine them as baskets full of hundreds of different stocks. They are more efficient and less costly than traditional mutual funds. If one company in the basket fails, the hundreds of others keep the whole thing stable.

Elena: So, is that the diversification mentioned in our guidelines?

Treasurer: Exactly. Through this strategy, the organization maintains moderate risk yet enjoys an annual yield of approximately 10 percent. This gain directly helps pay for various software and services for the Central Office without the need to excessively raise membership dues. Furthermore, it allows the Board to support local grants and other programs so that we can advance the mission of Esperanto-USA.

Elena: I understand. So the investments work like an engine that constantly generates resources for the movement’s goals.

Treasurer: Precisely! Soon you’ll be ready to be the Treasurer yourself!

Fundamental Terms

Here is an overview of the fundamental terms used in the conversation above:

Institutional Policy

The investment strategy of Esperanto-USA is not accidental, but carefully documented in the Financial Management Policy. A detailed description of the guidelines can be found at the following link:

Financial Management Policy – Investment Strategy

Understanding the language of finance helps every member recognize the resources that ensure the long-term future of Esperanto in the United States.

^{Back to the finance page}

The post Exploring the Language of Finance – Part 5: Investment Accounts and Strategy appeared first on Esperanto-USA.

Supporting clubs: our strategy, our budget, your idea

Esperanto‑USA believes a simple truth: the strongest way to grow Esperanto in the United States is through local people, local relationships, and local activities. Clubs and regional groups are often the first place a beginner feels genuinely welcomed. In many cases, local friends actively encourage those beginners to continue learning Esperanto—and, ideally, to also become members of Esperanto‑USA.

That’s why, in the current budget, we set aside a dedicated amount to support local and regional clubs. As Treasurer, my role is both to protect the organization’s finances and to ensure that our resources truly serve the mission. This grant program does both: it invests in the most effective channel for engaging people, while remaining transparent and responsible.

New grant application

To simplify the process, we recently launched a straightforward application form. You can request funding using the new grant application.

What kinds of projects can a grant support?

Grants are intended for concrete activities that strengthen learning, visibility, and community engagement. Since our budget year follows the calendar year, requests should be for support during a year. If you request for help with space or technology costs that recur each year, you should plan to resubmit an application each year that you need help.

Examples of support or project costs that you can request support for:

• rental of space for meetings, courses, or public programs
• printed outreach materials (posters, flyers, beginner guides)
• basic materials for “Try Esperanto” events or information tables at local events
• modest costs for outreach and reaching new audiences
• technical needs for public talks or hybrid meetings (as appropriate)
• Meetup (or similar services) subscriptions if that’s the main way you attract new members to your club or communicate club gatherings

Tip: The strongest applications clearly explain (1) what you plan to do, (2) how much it will cost, and (3) how you will know the project is successful.

What we look for in a strong request

We aim to be fair, consistent, and transparent. A strong application typically:

1. Has a clear goal (e.g., a series of meetups, a beginner course, a public lecture)
2. Includes a realistic budget (what the expenses are and why they are necessary)
3. Describes the expected impact (how many participants you expect, how many new contacts you aim to reach, and whether follow‑up activities are planned)
4. Aligns with Esperanto‑USA’s mission: learning, community, and sustainable local presence

Accountability without unnecessary bureaucracy

We want this program to support volunteers—not burden them. At the same time, because these are organizational funds, basic accountability is necessary.

After the project, we generally ask for:

• a brief report (what took place, how many people attended, what you learned)
• basic documentation for major expenses (such as receipts or payment confirmations), as needed
• ideally, a short article submitted to Usona Esperantisto for publication

This protects both you and the organization, and it helps us show the membership: “This is how budgeted funds turned into real, local movement‑building.”

Invitation to clubs: propose, test, and grow

If your club has an idea—even if it is not yet perfectly polished—I encourage you to submit an application. A small, well‑planned grant can be the difference between “we would like to do something” and “we actually did it.”

Once again, here is the grant application.

The post Grants for local and regional clubs (new request form) appeared first on Esperanto-USA.

En la mondo de financoj, fermi la librojn simple signifas fini la monaton tiel, ke la financinformo spegulu la realon. Ni faras praktikajn ordigadojn: ni bilancas la bankajn kaj kreditkartajn kontoeltiraĵojn kun nia oficiala financsistemo: QuickBooks Online (QBO). Ni notas tempodiferencojn kaj korektas evidentajn misklasifikojn. Ni ankaŭ faras kelkajn ĵurnalajn registrojn por klarigi specialajn situaciojn, ekzemple kiam mono moviĝas el la investa konto en la bankokonton kaj tuj poste eliras por pagi programan elspezon. Alia tia situacio estas kiam kosto apartenas al junio (ekz) sed la fakturo alvenas en julio. Post tio ni pretigas la financajn raportojn por analizi kiel la organizo progresas al la jaraj celoj kaj por prezenti klaran, fidindan bildon al la estraro kaj al la membraro.

Por konkretigi tiujn agadojn, jen mallonga, fikcia interparolo inter la Kasisto kaj la Direktoro de la ĉefoficejo.

Kasisto: Ni ankoraŭ ne ricevis la fakturon pri la bazaj oficejaj provizoj kiel elektroprovizo, akvoprovizo, rubforigo, interretkonekto, ktp. Por teni junion kompletan, ni registru akrualon je 900 $.

Direktoro de la ĉefoficejo: Bone. Mi faros ĵurnalan registron por debeti Bazprovizo-elspezon je 900 $ kaj krediti Pagendaĵojn je 900 $. Tiel junio montras la koston eĉ antaŭ ol ni ricevos la fakturon.

Kasisto: Bonege. La banka kontoeltiraĵo montras 2 000 $ da nepagitaj ĉekoj. Nur temas pri tempodiferenco… ni klarigos tion en la bilancigo.

Direktoro: Ni antaŭpagis 12 000 $ por la kongresejo. Pasis unu monato, do ni registru 1 000 $ kiel elspezon.

Kasisto: Ĝuste! Debetu Elspezon 1 000 $ kaj kreditu Antaŭpagitan elspezon 1 000 $. Dum ni faras tion, ni registru amortizon por la kopiilo. Rondigu tion je 500 $ por junio.

Direktoro: Ankoraŭ unu: la enspezo por la oktobra ateliero. Ni ricevis jam 6 000 $ en julio.

Kasisto: Tio nun estas neankoraŭ gajnita enspezo. Ni prokrastu ĝin kaj rekonu ĝin poste dum ni liveras la programon.

Direktoro: Post tiuj paŝoj, mi kalkulos la provan bilancon kaj certigos, ke la etatoj kongruas.

Vortoj lernitaj

• Ĵurnala registro (Journal Entry): Per mana enskribo en la financsistemo kun debetoj kaj kreditoj por transakcio. Kelkaj kontadaj agadoj ne rekte kongruas al fakta transakcio (ekz. kiam ni registras parton de la amortiza kosto ĉiumonate). Por certigi, ke ĉi tiaj aferoj estas en la sistemo por bone trakti la librojn, librotenisto aŭ alia profesiulo devas registri ilin mane.
• Akrualo/enperiodigo (Accrual): Meti kostojn kaj enspezojn en la ĝustan periodon… ne laŭ la monfluo. Tio ĉi estas tre grava agado por certigi, ke la financraportoj reflektas la regulajn, atendatajn elspezojn en monato (ekz. tiaj por monataj utilaĵoj).
• Prokrasti (Defer) / Prokrasto (Deferral): Rekoni poste tion, kio estis pagita aŭ ricevita nun. Estas malpermesate, ke ni ne en niaj libroj registru la enspezoj de evento antaŭ ol la evento fakte okazos, eĉ se ni ricevas monon dum la registrada procezo antaŭ la evento.
• Neankoraŭ gajnita enspezo (Unearned Revenue): Mono ricevita por laboro ankoraŭ ne liverita. Vidu “Prokrasto”-n supre.
• Bilanci (Reconcile) / Bilancigo (Reconciliation): Klarigo de diferencoj inter banka kontoeltiraĵo, sublibroj kaj la ĉeflibro. Dum ni bilancas la etatojn, ni analizas iajn diferencojn por klarigi kial ili okazis aŭ kiel ni devos fari por korekti erarojn.
• Antaŭpagita elspezo (Prepaid Expense): Aktivo, kiu laŭtempe fariĝas elspezo.
• Amortizo (Depreciation): Planita elspezigo de longdaŭra aktivo.
• Ricevaĵoj — A/R (Accounts Receivable): Sumo ŝuldata al la neprofitcela organizo.
• Pagendaĵoj — A/P (Accounts Payable): Sumo kiun la organizo ŝuldas al aliaj.
• Prova bilanco (Trial Balance): Listo por konfirmi, ke debetoj egalas kreditajn enskribojn antaŭ ol oni faras la etatoj.

Tiuj paŝoj certigas, ke la Etato de Financaj Agadoj kaj la Etato de Financa Pozicio estas klaraj kaj fidindaj. Kaj tio konstruas la fidon de la membraro.

^{Reen al la paĝo de financoj}

The post Monata Financfermado: Kion ni faras por certigi, ke niaj financlibroj restas bonstataj appeared first on Esperanto-USA.

Purpose: 

Esperanto‑USA (“the Organization”) solicits and accepts charitable gifts that support and further its mission to advance education in and awareness of Esperanto in the United States. This policy guides donors, volunteers, staff, and board members in evaluating, accepting, or declining gifts and ensures that acceptance decisions protect the Organization’s integrity, financial health, and reputation.

Policy:

1. Scope

This policy applies to all forms of gifts—including cash, securities, tangible and intangible property, and planned‑giving instruments—offered to Esperanto‑USA for any purpose, program, or service.

2. Definition of Major Gift

A major gift triggers formal review and is defined as (a) any cash or marketable security valued at $10,000 or greater, or (b) any proposed non‑monetary asset of any value (e.g., real estate, tangible personal property, intellectual property). Gifts described in (b) are not ordinarily accepted and will be processed in accordance with §3 and §7.

3. Gifts Generally Accepted Without Review

1. Cash & Cash Equivalents – including checks, ACH, credit/debit cards.
2. Marketable Securities (Publicly Traded) – transferred to the Organization’s designated brokerage account and generally liquidated upon receipt.
3. Bequests & Beneficiary Designations – via wills, revocable trusts, life‑insurance policies, commercial annuities, and retirement plans.
4. Charitable Remainder & Lead Trusts – where Esperanto‑USA is a named beneficiary only.

4. Gifts Not Accepted 

Esperanto‑USA will decline any proposed gift that:

1. Consists of restricted, closely held, or otherwise illiquid securities (no exceptions) (example: privately held securities. Donor must convert to cash prior to donating);
2. Names Esperanto‑USA as a trustee or fiduciary —except where the Organization is already a named beneficiary or administrator of a pre‑established trust (e.g., the Harmon Reed Trust)—;
3. Cryptocurrency or other digital tokens;
4. Non‑marketable, speculative, or heavily encumbered assets;
5. Obliges the Organization to assume financial, environmental, or other liabilities;
6. Mineral Rights
7. Presents a potential conflict of interest;
8. Involves real property or other assets subject to environmental or regulatory concerns (no exceptions); 
9. Violates the Organization’s Articles of Incorporation or jeopardizes its 501(c)(3) status;
10. Is incompatible with its mission, values, or strategic priorities;
11. Creates an undue financial, administrative, legal, or reputational burden;
12. Imposes restrictions that prevent prudent management or use; 
13. Gifts conditioned on extremist, discriminatory, or otherwise unethical purposes; or
14. Is otherwise unlawful or unethical.

5. Gifts Requiring Finance Committee Review

6. Gift Acceptance Process

1. Initial Screening – Treasurer or designated staff logs the offer and determines whether it falls under §4 or §5.
2. Due Diligence – For §5 gifts, staff gathers required documentation (appraisals, insurance or policy documents, trust or legal agreements, intellectual‑property assignments) and submits a summary to the FC.
3. Committee Recommendation – The FC records its analysis and recommendation (accept, modify, or decline).
4. Board Action – When required, the Board votes on the gift at the next regular or special meeting, or may conduct an expedited virtual vote in accordance with Board operating rules when timing is critical.
5. Gift Agreement – For major or restricted gifts, Esperanto‑USA and the donor must memorialize—via a mutually agreed‑upon email or a signed document—an agreement outlining purpose, restrictions, liquidation intent, reporting schedule, and the five‑year sunset clause. The finalized email or document will reside in the Organization’s official electronic storage system until all conditions of the gift have lapsed.

7. Review & Approval Authority

1. Treasurer/Executive Director – may immediately accept gifts listed in §3.
   
2. Finance Committee (FC) – reviews gifts listed in §5 and recommends acceptance, modification, or declination to the Board.
   
3. Board of Directors – retains final authority for gifts exceeding $250,000, gifts that significantly impact strategy, or any gift the FC refers for further consideration.

8. Default Time‑Limited Endowment & Restricted Funds Clause

Unless the Board explicitly approves an alternative, all endowment‑style and other restricted gifts will convert to unrestricted status after five (5) years from the date of gift acceptance. Donors may request a longer or perpetual restriction, but such requests require Finance Committee review and Board approval.

When a restriction sunsets—or if a donor‑imposed condition later proves impracticable—the Board will make a good‑faith effort to honor the donor’s original intent by moving the funds to the closest mission‑aligned category‑level purpose (e.g., an Education/Scholarship endowment may be redesignated to Education/General Support). If no substantially similar purpose exists, the Board reserves the right to repurpose the funds to meet the Organization’s most pressing needs while remaining consistent with its charitable mission.

9. Donor Responsibilities

1. Donors bear responsibility for obtaining independent tax or legal advice and for all required appraisals.
   1. Required appraisals include obtaining the fair market value of the gifts if requiring a gift receipt for tax reporting
2. Esperanto‑USA does not provide tax, legal, or investment advice.

10. Valuation & Acknowledgment

1. Gifts are recorded at fair market value on the date of transfer.
2. Donors are responsible for providing and defending the fair market value at time of transfer.
3. The Organization issues written acknowledgments compliant with IRS regulations (e.g., for gifts ≥ $250) within 30 days of acceptance.

11. Policy Review & Transparency

This policy will be reviewed at least every three (3) years by the Finance Committee and updated as needed. The current version will be posted on the Organization’s website for transparency.

Questions about this policy may be directed to the Treasurer at kasisto@esperanto-usa.org 

^{Back to the finance page}

The post Esperanto-USA Gift Acceptance Policy appeared first on Esperanto-USA.

EN Version

In the second quarter (Q2), Esperanto‑USA executed planned program distributions, stabilized our accounting system, and maintained healthy liquidity while preparing to execute the bi-national congress with our fellow esperantists in Canada. The Q2 story is mainly about timing: restricted funds went out to programs on schedule, and we funded planned program and operations expenses with a board‑approved transfer from the unrestricted investments account, all while keeping the Endowments steady.

Note: Reed Trust results are shown for transparency but excluded from E‑USA totals, because it’s not an account that Esperanto-USA owns. E-USA is the administrator of the Trust on behalf of Esperanto organizations in the US.

---

Account Balances

Checking & Credit Card

Account	Q1 close (Mar 31)	Q2 close (Jun 30)	Change
Checking	$27,201	$54,624	+$27,423
Credit Card*	($46)	($2,990**)	(+$2,944)

* The credit card balance is a negative number, because it shows the amount that we owe to the bank. This number increased in June supporting the story that we planned to spend more as we led up to the July congress. In financial statements negative numbers are usually placed in parentheses.

** Credit‑card figure from the cycle ending July 7 (covers late June activity).

---

Investments

End‑of‑period market values

Account	Q1 close (Mar 31)	Q2 close (Jun 30)	Change
Endowments	$282,468	$283,839	+$1,371
Unrestricted Investments	$314,348	$273,319	−$41,029
Sum of E‑USA Accounts	$596,816	$557,158	−$39,658
Reed Trust (separate entity)	$408,614	$419,043	+$10,429

What changed?

• The Endowment remained steady (income from fixed‑income holdings offset minor market drift).
• The Unrestricted account dropped primarily due to a board‑approved $50k transfer to checking during June; investment performance partially offset the draw.
  • This draw down was primarily a transfer of the 2024 Reed Trust Income (which was stored in a high-interest money market account until its planned use) to support NASK being held in Toronto. ($14,400)
  • The remaining $35,600 was transferred to similarly to offset planned program expenses in the budget. Much of this was related to the congress, whose income won’t be received until Q3. 
• The Reed Trust continued its steady growth and provided its scheduled program disbursement (90% to grantees; 10% retained for administration). Again, Reed Trust is not included in E‑USA totals.

---

Q2 Highlights (Statement of Activity)

• Restricted program distributions executed (including Reed Trust pass‑throughs and scholarship support), creating a planned operating deficit for the quarter.
• Core admin costs (payroll, rent, software) remained close to plan.
• Liquidity stayed strong even after program outflows and the transfer to support operations.

---

Bookstore – Q2 Spotlight

• Sales (Catalog/Bookstore): $919
• Membership Dues / New Memberships: $2,781
• Cost of Goods Sold (COGS): $0 due to use of depreciated or donated inventory

The bookstore continues to serve members and generate margin. Esperanto-USA has also received multiple offers for donations of books which will help power the sales numbers in future quarters. The organization is also discussing several ideas about merchandise which we could produce and sell through LaBazaro.com, an Esperantujo-owned and operated online marketplace.

---

Outstanding Actions for the Treasurer

• Work with Morgan Stanley to move the unrestricted investments and Reed Trust accounts under management 
• Work with Esperanto-USA’s CPA to create a new, fresh, and modern chart of accounts to align the organization to modern non-profit accounting practices. This will also simplify the preparation of the Form 990
• Work with the CPA to establish a new program named “Culture / General” which will be the parent program of the US Good Film Festival as well as future writing contests and other culture-specific programs (see the below “Looking Forward” section for more details)
• Draft and work with the Board to approve a new Gift Acceptance Policy that reflects modern best practices and advice from Cal Non-Profits

---

Looking Forward

During the congress this year, we were approached by Danielle Power, the widow of the late Charles Power, with an offer to establish a $50,000 restricted gift in Charles’ name. The restricted gift will serve to support the US Good Film Festival as well as literary and publishing projects, specifically for works of original and translated Science Fiction stories in Esperanto. Charles was an avid Science Fiction reader and translator of comic books! We recently established the gift agreement with Danielle and are excited to honor Charles, a long-time and strong supporter of Esperanto here in the US. 

We’re also excited to share that due to the success of Esperanto-USA over the past year, and the community’s faith in our board and direction, long-time honorary lifetime member, Humphrey Tonkin, offered to become a paid-in-full lifetime member. This very generous gesture by Humphrey, along with his and other’s feedback during the Esperanto-USA aferkunsido at the congress warms our hearts and powers us forward to continue fulfilling the mission and vision of Esperanto in the US.

_{^{Back to the finance page}}

En la dua kvaronjaro (K2), Esperanto‑USA efektivigis planitajn programajn elspezojn, stabiligis nian financsistemon kaj konservis sanan likvidecon, samtempe preparante la DuLandan Kongreson (DLK) kun niaj samideanoj en Kanado. La rakonto de K2 temas ĉefe pri altempigo: limigitaj rimedoj estis elspezitaj por programoj laŭ la plano, kaj ni financis planitajn programajn kaj operaciajn elspezojn per estrare aprobita transigo el la konto de nelimigitaj investoj, dum la fondusoj restis stabilaj.

Noto: Rezultoj de la Reed Trust estas montrataj por travidebleco sed ne estas inkluzivitaj en la sumo de E‑USA ĉar ĝi ne estas posedaĵo de E-USA. Ni nur administras la fideikomison (aparta jura ento kies celoj estas difinitaj kaj kiu estas administrata de fidinda fideikomisulo, ekz Esperanto-USA en ĉi tiu kazo…laŭ PIV) por la bono de usonaj Esperanto-organizaĵoj.

Saldoj de Kontoj

Ĉekkonto & kreditkarto

* La saldo de la kreditkarto estas negativa numero ĉar ĝi montras la kvanton, kiun ni ŝuldas al la banko. Kiam tiu ĉi numero kreskas, kiel en julio, tio signifas, ke ni elspezis pli ĉi-monate ol la antaŭa monato. Tio kongruas kun la rakonto, ke ni planis elspezi pli da mono en junio pro la DLK, kiu okazis en julio. Tiaj negativaj numeroj estas enkrampigitaj en financraportoj.

** La kreditkarta sumo venas el la ciklo finiĝinta je 7 jul (kovras malfru-junian aktivecon).

Investoj

Fino‑de‑periodaj merkataj valoroj

Kio ŝanĝiĝis?

• La fondusoj restis stabilaj—enspezo el fiks‑enspezaj havaĵoj kompensis etan merkatan ŝanĝiĝon.
• La nelimigitaj investoj malkreskis ĉefe pro de-la-estraro aprobita transigo de 50 000 $ al la ĉekkonto dum junio; merkata rendimento parte kompensis la eltiraĵon.
  • Tiu transigo ĉefe konsistis el la enspezo de la Reed Trust por 2024 (provizore tenita en altintereza monmerkata konto ĝis planita uzo) por subteni NASK (Toronto): 14 400 $.
  • La ceteraj 35 600 $ estis transdonitaj por kovri planitajn programajn elspezojn laŭ la buĝeto, inkluzive elspezojn ligitajn al la kongreso, kies enspezoj envenos en K3.
• La Reed Trust daŭre kreskis kaj faris la planitan eltiraĵon (90 % al ricevantoj; 10 % por administrado). Memoru: tiu ĉi fideikomiso ne estas posedaĵo de E‑USA kaj ne eniras la sumon supre.

K2 Elstaraj Punktoj (Etato de Agadoj)

• Limigitaj programaj elspezoj (inkluzive transigo de la Reed Trust kaj stipendioj) efektivigitaj laŭ plano, kio produktis atenditan kvaronjaran deficiton.
• Kernaj administraj elspezoj (salajroj, lupago, programaro) restis laŭ la plano.
• Likvideco restis forta malgraŭ programaj elspezoj kaj la transigo por subteni operaciojn.

Libroservo – Fokuso de K2

• Vendoj (Katalogo/Libroservo): 919 $
• Membreckotizoj / Novaj Membrecoj: 2 781 $
• Kosto de Venditaj Varoj (KDVV): 0 $ (pro uzo de tute amortizita aŭ donacita stoko)

La libroservo daŭre servas membrojn kaj generas marĝenon. Esperanto‑USA ankaŭ ricevis plurajn proponojn de donacoj de libroj, kiuj helpos plifortigi vendojn en estontaj kvaronjaroj. Krome la organizaĵo esploras var-ideojn vendotajn per LaBazaro.com, Esperantujo‑posedata kaj -administrata retbutiko.

Farotaj Agoj por la Kasisto

• Kunlabori kun Morgan Stanley por meti la nelimigitajn investojn kaj de la Reed Trust sub aktivan administradon.
• Kunlabori kun la profesia kontisto de Esperanto‑USA por krei novan, klaran kaj modernan kontoplanon, kongruigitan kun nuntempaj neprofitcelaj praktikoj. Tio ankaŭ simpligos la preparadon de la Formularo 990 de la IRS.
• Kunlabori kun la profesia kontisto por starigi novan programon nomatan “Kulturo / Ĝenerala”, kiu estos la ĉefa programo por la Usona Bona Film-Festivalo (UBFF) kaj por estontaj verkokonkursoj kaj aliaj kultur‑specifaj programoj (vidu “Rigardante Antaŭen” sube).
• Verki skizon kaj kunlabori kun la estraro por aprobi novan Politikon pri Akcepto de Donacoj, kiu spegulas nuntempajn plej bonajn praktikojn kaj la rekomendojn de CalNonprofits.

Rigardante Antaŭen

Dum la ĉi‑jara kongreso Danjela Power, la vidvino de la forpasinta Karlo Pov, proponis starigi limigitan donacon je 50 000 $ en lia nomo. La donaco subtenos kulturajn programojn, inkluzive de nia UBFF, literaturaj kaj eldonaj projektoj, precipe verkoj de originalaj kaj tradukitaj sciencfikciaj rakontoj en Esperanto. Karlo estis pasia pri sciencfikcio kaj tradukisto de bildstrioj. Ni lastatempe finlaboris la donac‑interkonsenton kun Danjela kaj kun ĝojo honoros Karlon, delongan kaj fortan subtenanton de Esperanto en Usono.

Ni ankaŭ ĝojas anonci, ke — dank’ al la sukcesoj de Esperanto‑USA dum la pasinta jaro, kaj pro lia fido je nia estraro kaj strategia direkto — la delongtempa honora dumviva membro Humphrey Tonkin decidis plene pagi por dumviva membreco. Tiu tre malavara ofero de Humphrey, kune kun liaj kaj aliaj reagoj dum la aferkunsido de Esperanto‑USA ĉe la DLK, varmigas niajn korojn kaj donas al ni plian instigon por daŭre plenumi la mision kaj vizion de Esperanto en Usono.

_{^{Reen al la paĝo de financoj}}

The post 2025 Q2 Financial Update | 2025 K2 Financa Ĝisdatigo appeared first on Esperanto-USA.

En Partoj 1–3 ni prezentis bazajn terminojn kaj dialogojn, kiuj montris kiel ni uzas financajn fakvortojn por administri nian neprofitcelan organizon. Ĉi‑foje ni plonĝos en la strukturon de buĝeto kaj du kernajn raportojn: la Etaton de Financa Pozicio kaj la Etaton de Financaj Agadoj. La celo estas klarigi tiujn konceptojn tiel simple kiel bone redaktita buĝetfolio. Venu!

Kio konsistigas “bonan” buĝeton?

Buĝeto estas rakonto pri la estonteco: ĝi ne nur montras kiom ni intencas elspezi, sed ankaŭ kial. Tial efikaj buĝetoj havas tri klarajn sekciojn:

Per ĉi tiuj sekcioj, la buĝeto klare montras kiel ĉiu dolaro subtenas la mision kaj kion kostas akiri la venontajn dolarojn.

Programaj vs. administraj kostoj

Neprofitcelaj organizoj ofte baraktas inter tro da administrado kaj tro malmulte da infrastrukturo. Por bone regi la organizon kaj kompetente plenumi la mision, la estraro kaj direktoro de la centra oficejo devas demandi al si kiel ekvilibrigi la kostojn kiuj apartenas al:

1. Programoj: la rektaj agadoj, pri kiuj la donacanto pensas kiam ri subtenas nin.
2. Operacioj: la iloj, kiuj tenas tiujn agadojn funkciantaj.

Bona Regulo: Ni devas rigardi ĉiun fakturon kaj demandi al ni: Ĉu ĉi tio rekte profitas la ricevantojn de nia servo?

• Se jes → programa elspezo
• Se ne → administra kosto

Tiu klara distingo kreskigas la konfidon de donacantoj, kiuj komprenas ke administraj kostoj estas necesaj, sed ne estu troaj.

Etato de Financa Pozicio

La Etato de Financa Pozicio prezentas momentfoton de la organizo:

• Aktivoj: ĉio, kion ni posedas aŭ rajtas ricevi.
• Pasivoj: ĉio, kion ni devas pagi.
• Netaj aktivoj: la diferenco, subdividita en limigitajn kaj nelimigitajn.

Se la Etato de Financa Pozicio montras sanan netan pozicion, tio donas al estraranoj kaj donacantoj trankvilon: ni ne elspezas pli ol ni havas. Krome, oni povas determini ĉu la organizo kreskas tra tempo pere de la sumo de aktivoj kiel kontanto kaj la sumo de konservita mono. Eĉ la sumo de ankoraŭ ne pagitaj salajroj povas indiki, ke la organizo kreskas per pli granda stabo…kaj tiu linio troviĝas inter la pasivoj.

Etato de Financaj Agadoj

La Etato de Financaj Agadoj montras kiom da mono eniris kaj kiom da mono eliris la organizon dum specifa periodo (kutime monate, kvaronjare aŭ jare):

• Enspezoj laŭ fonto (kotizoj, donacoj, renta enspezo, vendadoj).
• Elspezoj klasifikitaj laŭ la tri buĝetaj sekcioj supre.
• Neta Profito aŭ Perdo: la rezulto de enspezoj kaj elspezoj.

Kun klarigaj notoj, ĉi tia etato rakontas cifere: Kion ni planis, kion ni efektive faris, kaj kio restas por atingi.

Novaj fakvortoj en ĉi tiu parto

Resumo

Buĝeto ne estas nur tabelo; ĝi estas rakonto pri respondeco kaj vizio. Kiam buĝetsekcioj, EFP kaj EFA prezentas ciferojn klare kaj travideble, membroj povas kompreni la tutan bildon. Gravegas, ke la estraro kaj direktoro de la centra oficejo preparu ampleksan buĝeton ĉiujare por montri kaj la progreson de la misio kaj, ke la organizo mem povas atingi niajn celojn. Kiel ĉiam, se vi havas ajnajn demandojn aŭ sugestojn rilate al la financoj de Esperanto-USA aŭ rilate al ĉi tiu serio, bv sendi al mi retpoŝtan mesaĝon!

^{Reen al la paĝo de financoj}

The post Esplorante la Lingvon de Financoj, Parto 4: De Buĝetsekcioj ĝis Financaj Etatoj appeared first on Esperanto-USA.

Ni ĝojas prezenti la trian parton de nia serio pri financaj fakvortoj. En Parto 1 ni enkondukis la fundamentajn terminojn, kaj en Parto 2 ni montris ilian uzadon per dialogo inter la kasisto kaj la prezidanto de la estraro. Nun ni proponas novajn terminojn per ekzemplo de praktika konversacio inter la kasisto kaj la direktoro de la Ĉefoficejo, dum ili preparas la kvaronjaran financan raporton kaj planas administrajn elspezojn. La suba ekzemplo estas nur lernilo kaj ne vera konversacio.

Direktoro kaj kasisto laboras manenmane: la direktoro provizas al la kasisto decidajn informojn pri planat/itaj elspezoj kaj strategiaj celoj. Ri krome administras ĉiutage enspezojn kaj elspezojn de la organizaĵo. La kasisto certigas precizajn kontajn kodojn, fortigas konsistencon en la raportado kaj konsilas la direktoron pri financdecidoj. Tiel ili kune garantias klaran, fidindan kaj efikan financan administradon.

Jen la dialogo!

Direktoro: Saluton! Jen la lastaj fakturoj pri oficejaj elspezoj. Ĉu vi volas kontroli ilin antaŭ ol mi enmetos ilin en QuickBooks?

Kasisto: Kompreneble. Mi kontrolos, ke ĉiu fakturo havas ĝustan kontan kodon laŭ nia kontoplano. Tio certigas koheron en niaj financaj raportoj.

Direktoro: Mi rimarkis, ke iuj elspezoj pri oficeja materialo devus esti atribuitaj al administraj kostoj, sed unu fakturo pri presado de materialoj por la nova programo ŝajnas programa elspezo. Ĉu tion mi devas tiel klasifiki?

Kasisto: Jes. Se la elspezo rilatas rekte al la programaj aktivadoj, ĝi devus esti registrita kiel program-rilata elspezo. Nur ĝeneralaj kostoj — ekzemple softvaraj licencoj aŭ telefonaj kostoj — iras sub administrado.

Direktoro: Ni ricevis monsumon de tiu tre donacema paro, kiu petis, ke la donaco subtenu edukadajn agadojn aŭ projektojn. Ĉu mi ĝin marku kiel limigita enspezo?

Kasisto: Jes, ĉar ĝi venas kun specifaj kondiĉoj: ĝi devas esti uzata laŭ la donacanto. Male, nelimigita enspezo estas libera por niaj propraj bezonoj.

Direktoro: Fine, pri la kvaronjara amortizado de la komputilaro — ĉu vi jam enmetis ĝin?

Kasisto: Jes. Ĝi aperas sub nemonaj kostoj en la raporto. Amortizado ne estas tuja elspezo, sed montras detalan perdon de valoro de longdaŭraj aktivoj dum tempo.

Enkonduko de Novaj Terminoj

• Kontoplano – Chart of accounts: la strukturo por organizi kontojn laŭ tipo.
• Konta kodo – Account code: la unika kodo atribuita al specifa konto por ĝusta klasifiko.
• Administraj kostoj – Administrative costs: elspezoj por teni la organizon funkcianta (oficejaj elspezoj, salajroj, serviloj).
• Programaj elspezoj – Program expenses: kostoj rekte ligitaj al misiaj aŭ programaj agadoj.
• Limigita enspezo – Restricted income: enspezo kun kondiĉoj, uzenda laŭ la donacanto.
• Nelimigita enspezo – Unrestricted income: enspezo sen specifaj limigoj.
• Amortizado – Depreciation: laŭgrada perdo de valoro de longdaŭraj aktivoj (ekz. komputiloj).
• Nemonaj kostoj: kelkaj kontadaj enmetoj estas farataj por subteni aferojn kiel amortizado, kie mono fakte ne interŝanĝiĝas aŭ ne estas uzata.

Ĉi tiuj terminoj estas esencaj por kompreni la internan financan agadon de neprofitcela organizo, kiel Esperanto-USA.

Ni plene esperas, ke vi ĝuas ĉi tiun serion kaj trovas ĝin informriĉa! Se vi ŝatus pliajn klarigojn aŭ pripensi alian terminon, bonvolu kontakti nin ĉe bulteno@esperanto-usa.org. Restu kun ni — Parto 4 jam estas en la laborplano!

^{_{Reen al la paĝo de financoj}}

The post Esplorante la Lingvon de Financoj, Parto 3: Dialogo inter la Kasisto kaj la Direktoro de la Ĉefoficejo appeared first on Esperanto-USA.

EN Version

As we progress through 2025, we’re pleased to share our financial performance for the first quarter. This update reflects our ongoing commitment to transparency and responsible stewardship of our resources.

---

Financial Highlights

• Checking Account Balance (March 31, 2025): $27,201
• Credit Card Balance (March 20, 2025): $46
• Bookclub proceeds (March 31, 2025): $1,758 gross | $1,700 net…on track to meet budget goal
• Investment Accounts Total (March 31, 2025): $596,816 (does not include Reed Trust because it’s a separate entity managed by E-USA. For Reed Trust details see below).

---

Account Activity Overview

Checking Account Balances

Date	Balance
January 31	$34,286
February 28	$34,022
March 31	$27,201

Credit Card Balances

Date	Balance
January 20	$1,882
February 20	$866
March 20	$46

Note: The substantial reduction in credit card balance over the quarter reflects excellent credit management.

---

Investment Account Summary

Account	Opening Balance	Closing Balance	Net Change
Endowment	$277,708	$282,468	+$4,760
Unrestricted	$314,208	$314,348	+$140
Reed Trust	$405,741	$408,614	+$2,873

Endowment Account: The Endowment grew modestly due to interest and dividend income, despite market volatility.

Unrestricted Investments: Remained stable with slight growth, supported by interest income and a conservative asset mix.

Reed Trust: Posted slight overall growth, driven by steady income even as investment values fluctuated modestly. Reminder: the Reed Trust is a separate legal entity that Esperanto-USA manages. This year, the projected proceeds, $14,400, are going to support NASK in Toronto.

---

Investment Charts

---

Notable Activities from the Office of the Treasurer:

• Matt and Amanda met with Morgan Stanley (MS) for the Q1 review of our accounts.
• We discussed potentially engaging them to actively manage our accounts.
  • Our Endowment investments are heavily indexed on the conservative side (fixed-income), which paid off since market fluctuations didn’t impact them as much.
  • Our Unrestricted investments are moderately risk-based with 70% of the assets being equity and more impacted by market fluctuations.
  • The Reed Trust is approximately 50/50 equity to fixed income funds, which is why it saw some impact from market fluctuations and more so than the Endowments.
• Morgan Stanley sent documents proposing how they would perform that service if we choose.
  • There is a fee associated with each; we would most likely only move the Unrestricted and Reed Trust funds since the Endowments should remain mostly in fixed-income/non-volatile investments.
• More details to come; however, the compelling news was that MS managed accounts saw 8+% growth despite the volatility in the first quarter.
  • This was mostly due to a move towards foreign investments after the 2024 elections.

---

Looking Ahead

We continue to focus on:

• Finalizing the cleanup of our QuickBooks Online data…we were able to reduce this expense by ~$600 but have had technical difficulties with the migration to the new account.
• Analyzing Morgan Stanley’s proposals for active account management.
• Preparing for the upcoming DLK and NASK program, supported by the Reed Trust.

Your support enables us to maintain financial health and pursue our mission effectively. For questions or more details, please contact mi at kasisto@esperanto-usa.org.

^{Back to the finance page}

---

Dum ni progresas tra 2025, ni ĝoje prezentas nian financraporton por la unua kvaronjaro. Ĉi tiu ĝisdatigo reflektas nian daŭran engaĝiĝon al travidebleco kaj respondeca administrado de niaj rimedoj.

Ĉefaj Financaj Indikiloj

• Saldo de la Kuranta Konto (31-an de marto 2025): 27 201 $
• Kredit-karta Saldo (20-an de marto 2025): 46 $
• Enspezo de la libroservo (31-an de marto 2025): 1 758 $ malneta | 1 700 $ neta… Survoje por atingi nian buĝetitan celon
• Tuta Investa Saldo (31-an de marto 2025): 596 816 $ (ne inkluzive de Reed Trust, ĉar ĝi estas aparta jura ento administrata de Esperanto-USA; por detaloj vidu sube)

Resumo de Konto-Movoj

Saldoj de la Kuranta Konto

Kredit-kartaj Saldoj

Rimarko: La signifa redukto de la kredit-karta saldo dum la kvaronjaro reflektas bonegan kredit-administradon.

Resumo de la Investaj Kontoj

• Fondusa Konto iomete kreskis pro enspezoj de interezoj kaj dividendaj pagoj, spite al merkataj fluktuoj.
• Konto de Nelimigitaj Investoj restis stabila kun eta kresko, subtenata de intereza enspezo kaj konservema investa miksaĵo.
• Konto Reed Trust montris modestan kreskon danke al konstanta enspezo malgraŭ moderaj valor-ŝanĝoj en investoj.

Memorigo: la konto Reed Trust estas aparta jura ento administrata de Esperanto-USA. En 2025, la prognozitaj enspezoj (14 400 $) subtenos la NASK-programon en Toronto.

Financaj Diagramoj pri la Investokontoj

Elstaraj Agoj de la Kasisto-Oficejo

• Matt kaj Amanda renkontiĝis kun Morgan Stanley (MS) por la revido de niaj kontoj en K1.
• Ni diskutis eblon engaĝi ilin pri aktiva administrado de niaj investoj.
  • Niaj Fondusaj investoj estas konserveme aranĝitaj (ĉefe fiksenspezaj), kio pruviĝis utila dum merkataj ŝanĝoj.
  • La Nelimigitaj investoj konsistas el pli da riska enhavo (ĉ. 70% en akcioj), tial ili estas pli sentemaj al merkataj ŝanĝoj.
  • Reed Trust havas dividon je proksimume 50/50 inter akcioj kaj fiksenspezaj valorpaperoj, kio klarigas ĝian mezuman reagon al merkataj fluktuoj.
• Morgan Stanley sendis proponojn por eventuala konto-administrado, kun rilata kotizo. Pli probable ni tasku ilin nur pri la administrado de la investaj kontoj kaj Nelimigitaj kaj Reed Trust, ĉar la fondusoj restos plejparte en stabilaj investaĵoj.
  • Rimarkinda fakto: MS-administrataj kontoj atingis pli ol 8% kreskon en K1, ĉefe pro strategia turniĝo al eksterlandaj investoj post la usonaj elektoj de 2024.

Rigardante Antaŭen

Ni daŭre fokusas nian atenton:

• Plenumi la transiron kaj purigadon de niaj datumoj en QuickBooks Online. Ni sukcesis redukti ĉi tiun koston je ~600 $ jare, kvankam ni spertis teknikajn defiojn kun la migrado.
• Analizi la proponon de Morgan Stanley pri aktiva konto-administrado.
• Pretiĝi por la venonta DLK kaj NASK-programo, subtenata de la konto Reed Trust.

Via subteno ebligas al ni konservi financan sanon kaj efike plenumi nian mision. Por demandoj aŭ por pli da informo, bonvolu kontakti min ĉe: kasisto@esperanto-usa.org.

^{Reen al la paĝo de financoj}

The post 2025 Q1 Financial Update | 2025 K1 Financa Ĝisdatigo appeared first on Esperanto-USA.

En nia unua blogafiŝo pri la lingvo de financoj, ni prezentis liston de 20 esencaj terminoj, kiuj helpas esperantistojn pli bone kompreni la financan mondon. Ni daŭrigas tiun serion per praktika ekzemplo: mallonga dialogo inter la kasisto kaj prezidanto de Esperanto-USA dum planado de la nova buĝeto. Ĉi tiu konversacio servas kiel lernilo por uzi fakajn esprimojn en kunteksto.

Prezidanto: Dankon pro via laboro pri la buĝetpropono. Ĉu vi povus klarigi al mi la diferencon inter la monfluo kaj la netaj aktivoj?

Kasisto: Kompreneble! La monfluo montras, kiom da mono eniras kaj eliras dum specifa periodo — ĝi helpas nin kompreni ĉu ni povas pagi niajn ĉiutagajn elspezojn. La netaj aktivoj, aliflanke, estas la tuta valoro de niaj aktivoj minus niaj ŝuldoj — do tio montras nian longtempan financan sanon.

Prezidanto: Kaj ĉi tiu linio pri rento — ĉu temas pri lupagoj?

Kasisto: Ne. En la financa kunteksto, rento signifas regulan enspezon ricevatan el investoj, kiel pruntedonita mono aŭ valorpaperoj. Ĝi ne estas lupago, sed pasiva enspezo, ofte el fondusoj aŭ financa aranĝo kiam kapitalo generas periodajn profitojn.

Prezidanto: Krome mi rimarkis, ke ni planas uzi parton de la rezervo. Ĉu tio ne estas risko?

Kasisto: Ĝi estas kalkulita decido. Ni uzos limigitan parton de la rezervo por subteni novan programon, sed ĝi estas komplementita de subvencio, kiun ni petis — se ĝi estos aprobita, ni povus remeti la elspezon en la rezervon.

Prezidanto: Kaj la buĝetita profito por la jaro — ĉu ĝi inkluzivas la enspezojn el donackampanjoj?

Kasisto: Jes. Ni bazis ĝin laŭ la mezumo de antaŭaj jaroj, sed ĉi-jare ni ankaŭ planas pli aktivan monkolektan kampanjon, kun aparta emfazo dum Donac-Mardo. Tio povus helpi nin atingi la buĝetajn celojn sen tuŝi tro multe la rezervojn.

Prezidanto: Bone. Mi pensas, ke ni devus klarigi en la raporto la celon de la fondusoj — kelkaj membroj demandis, kial ni ne simple uzas tiun monon.

Kasisto: Certe. Fondusoj ofte havas limojn: ekzemple, kelkaj celas subteni edukajn programojn, aliaj subtenas apartajn subvenciojn por kreskigi la komunumon. Tial ili ne estas tuj uzeblaj por ĝeneralaj operacioj. La enspezoj el tiuj fondusoj — la rento — povas esti uzataj nur laŭ la instrukcioj de la fonduso.

Ĉi tiu dialogo ilustras, kiel fakvortoj kiel monfluo, netaj aktivoj, rento, rezervo, subvencio, buĝetaj celoj, kaj fondusoj aperas en realaj financaj diskutoj. Per pli da tia praktika uzado, ni esperas helpi al ĉiuj legantoj kreskigi sian komforton kun financa faklingvo.

Ĉu vi havas financan aŭ administran vorton, kiun vi volas aldoni al la listo? Aŭ eble ekzistas termino, kiun vi trovas neklara aŭ miskomprenata? Sciigu al ni viajn ideojn per mesaĝo al kasisto@esperanto-usa.org, kaj ni eble traktos ĝin en estonta afiŝo.

Restu kun ni — la serio daŭros kun pliaj ekzemploj, klarigoj, kaj realaj situacioj el la agado de Esperanto-USA!

Reen al la paĝo de financoj

The post Esplorante la Lingvon de Financoj, Parto 2: Dialogo inter Estraranoj appeared first on Esperanto-USA.

Kvankam multaj homoj posedas fortan scipovon de Esperanto, financaj kaj negocaj terminoj restas malpli konataj inter eĉ spertaj parolantoj. Tamen, por ke Esperanto estu efika en ĉiuj aspektoj de la vivo, inkluzive de komerco kaj administrado, gravas koni bazajn fakvortojn de la financa mondo. Ĉi tiu serio ankaŭ subtenas la celon de Esperanto-USA plialtgradigi sian staton en la universala movado, ebligante al niaj membroj pli efike komuniki pri financaj aferoj kaj partopreni internaciajn kunlaborojn.

Por helpi plivastigi vian vortprovizon, jen listo de 20 esencaj financaj terminoj kun iliaj anglaj ekvivalentoj:

1. Bilanco – Balance sheet
2. Buĝeto – Budget
3. Deficito – Deficit
4. Deponaĵo – Deposit
5. Elspezoj – Expenses
6. Enspezoj – Revenues/Income
7. Fonduso – Fund/Endowment
8. Imposto – Tax
9. Investo – Investment
10. Kasfluo – Cash flow (malofte sed uzata)
11. Kredito – Credit
12. Kurzorisko – Exchange rate risk
13. Monfluo – Cash flow (pliofte uzata)
14. Netaj aktivoj – Net assets
15. Obligacio – Bond
16. Profito – Profit
17. Rezervo – Reserve
18. Subvencio – Grant/Subsidy
19. Valorpapero – Security (financial instrument)
20. Ŝuldo – Debt

Tiuj terminoj estas fundamentaj por kompreni financajn raportojn, krei buĝeton, aŭ diskuti pri investoj. Se vi neniam antaŭe renkontis iujn el ili, ne zorgu – ĉi tiu serio helpos vin kompreni kaj apliki ilin kun konfido.

Venontmonate, ni daŭrigos ĉi tiun serion per pli da vortoj kaj ekzemploj de kelkaj el ĉi tiuj terminoj, montrante kiel ili estas uzataj en realaj kuntekstoj. Restu kun ni dum ni esploras la faklingvon de financoj en Esperanto!

_{Reen al la paĝo de financoj}

The post Malkovru la Lingvon de Financoj en Esperanto appeared first on Esperanto-USA.