EN Version

In the second quarter (Q2), Esperanto‑USA executed planned program distributions, stabilized our accounting system, and maintained healthy liquidity while preparing to execute the bi-national congress with our fellow esperantists in Canada. The Q2 story is mainly about timing: restricted funds went out to programs on schedule, and we funded planned program and operations expenses with a board‑approved transfer from the unrestricted investments account, all while keeping the Endowments steady.

Note: Reed Trust results are shown for transparency but excluded from E‑USA totals, because it’s not an account that Esperanto-USA owns. E-USA is the administrator of the Trust on behalf of Esperanto organizations in the US.

---

Account Balances

Checking & Credit Card

Account	Q1 close (Mar 31)	Q2 close (Jun 30)	Change
Checking	$27,201	$54,624	+$27,423
Credit Card*	($46)	($2,990**)	(+$2,944)

* The credit card balance is a negative number, because it shows the amount that we owe to the bank. This number increased in June supporting the story that we planned to spend more as we led up to the July congress. In financial statements negative numbers are usually placed in parentheses.

** Credit‑card figure from the cycle ending July 7 (covers late June activity).

---

Investments

End‑of‑period market values

Account	Q1 close (Mar 31)	Q2 close (Jun 30)	Change
Endowments	$282,468	$283,839	+$1,371
Unrestricted Investments	$314,348	$273,319	−$41,029
Sum of E‑USA Accounts	$596,816	$557,158	−$39,658
Reed Trust (separate entity)	$408,614	$419,043	+$10,429

What changed?

• The Endowment remained steady (income from fixed‑income holdings offset minor market drift).
• The Unrestricted account dropped primarily due to a board‑approved $50k transfer to checking during June; investment performance partially offset the draw.
  • This draw down was primarily a transfer of the 2024 Reed Trust Income (which was stored in a high-interest money market account until its planned use) to support NASK being held in Toronto. ($14,400)
  • The remaining $35,600 was transferred to similarly to offset planned program expenses in the budget. Much of this was related to the congress, whose income won’t be received until Q3. 
• The Reed Trust continued its steady growth and provided its scheduled program disbursement (90% to grantees; 10% retained for administration). Again, Reed Trust is not included in E‑USA totals.

---

Q2 Highlights (Statement of Activity)

• Restricted program distributions executed (including Reed Trust pass‑throughs and scholarship support), creating a planned operating deficit for the quarter.
• Core admin costs (payroll, rent, software) remained close to plan.
• Liquidity stayed strong even after program outflows and the transfer to support operations.

---

Bookstore – Q2 Spotlight

• Sales (Catalog/Bookstore): $919
• Membership Dues / New Memberships: $2,781
• Cost of Goods Sold (COGS): $0 due to use of depreciated or donated inventory

The bookstore continues to serve members and generate margin. Esperanto-USA has also received multiple offers for donations of books which will help power the sales numbers in future quarters. The organization is also discussing several ideas about merchandise which we could produce and sell through LaBazaro.com, an Esperantujo-owned and operated online marketplace.

---

Outstanding Actions for the Treasurer

• Work with Morgan Stanley to move the unrestricted investments and Reed Trust accounts under management 
• Work with Esperanto-USA’s CPA to create a new, fresh, and modern chart of accounts to align the organization to modern non-profit accounting practices. This will also simplify the preparation of the Form 990
• Work with the CPA to establish a new program named “Culture / General” which will be the parent program of the US Good Film Festival as well as future writing contests and other culture-specific programs (see the below “Looking Forward” section for more details)
• Draft and work with the Board to approve a new Gift Acceptance Policy that reflects modern best practices and advice from Cal Non-Profits

---

Looking Forward

During the congress this year, we were approached by Danielle Power, the widow of the late Charles Power, with an offer to establish a $50,000 restricted gift in Charles’ name. The restricted gift will serve to support the US Good Film Festival as well as literary and publishing projects, specifically for works of original and translated Science Fiction stories in Esperanto. Charles was an avid Science Fiction reader and translator of comic books! We recently established the gift agreement with Danielle and are excited to honor Charles, a long-time and strong supporter of Esperanto here in the US. 

We’re also excited to share that due to the success of Esperanto-USA over the past year, and the community’s faith in our board and direction, long-time honorary lifetime member, Humphrey Tonkin, offered to become a paid-in-full lifetime member. This very generous gesture by Humphrey, along with his and other’s feedback during the Esperanto-USA aferkunsido at the congress warms our hearts and powers us forward to continue fulfilling the mission and vision of Esperanto in the US.

_{^{Back to the finance page}}

En la dua kvaronjaro (K2), Esperanto‑USA efektivigis planitajn programajn elspezojn, stabiligis nian financsistemon kaj konservis sanan likvidecon, samtempe preparante la DuLandan Kongreson (DLK) kun niaj samideanoj en Kanado. La rakonto de K2 temas ĉefe pri altempigo: limigitaj rimedoj estis elspezitaj por programoj laŭ la plano, kaj ni financis planitajn programajn kaj operaciajn elspezojn per estrare aprobita transigo el la konto de nelimigitaj investoj, dum la fondusoj restis stabilaj.

Noto: Rezultoj de la Reed Trust estas montrataj por travidebleco sed ne estas inkluzivitaj en la sumo de E‑USA ĉar ĝi ne estas posedaĵo de E-USA. Ni nur administras la fideikomison (aparta jura ento kies celoj estas difinitaj kaj kiu estas administrata de fidinda fideikomisulo, ekz Esperanto-USA en ĉi tiu kazo…laŭ PIV) por la bono de usonaj Esperanto-organizaĵoj.

Saldoj de Kontoj

Ĉekkonto & kreditkarto

* La saldo de la kreditkarto estas negativa numero ĉar ĝi montras la kvanton, kiun ni ŝuldas al la banko. Kiam tiu ĉi numero kreskas, kiel en julio, tio signifas, ke ni elspezis pli ĉi-monate ol la antaŭa monato. Tio kongruas kun la rakonto, ke ni planis elspezi pli da mono en junio pro la DLK, kiu okazis en julio. Tiaj negativaj numeroj estas enkrampigitaj en financraportoj.

** La kreditkarta sumo venas el la ciklo finiĝinta je 7 jul (kovras malfru-junian aktivecon).

Investoj

Fino‑de‑periodaj merkataj valoroj

Kio ŝanĝiĝis?

• La fondusoj restis stabilaj—enspezo el fiks‑enspezaj havaĵoj kompensis etan merkatan ŝanĝiĝon.
• La nelimigitaj investoj malkreskis ĉefe pro de-la-estraro aprobita transigo de 50 000 $ al la ĉekkonto dum junio; merkata rendimento parte kompensis la eltiraĵon.
  • Tiu transigo ĉefe konsistis el la enspezo de la Reed Trust por 2024 (provizore tenita en altintereza monmerkata konto ĝis planita uzo) por subteni NASK (Toronto): 14 400 $.
  • La ceteraj 35 600 $ estis transdonitaj por kovri planitajn programajn elspezojn laŭ la buĝeto, inkluzive elspezojn ligitajn al la kongreso, kies enspezoj envenos en K3.
• La Reed Trust daŭre kreskis kaj faris la planitan eltiraĵon (90 % al ricevantoj; 10 % por administrado). Memoru: tiu ĉi fideikomiso ne estas posedaĵo de E‑USA kaj ne eniras la sumon supre.

K2 Elstaraj Punktoj (Etato de Agadoj)

• Limigitaj programaj elspezoj (inkluzive transigo de la Reed Trust kaj stipendioj) efektivigitaj laŭ plano, kio produktis atenditan kvaronjaran deficiton.
• Kernaj administraj elspezoj (salajroj, lupago, programaro) restis laŭ la plano.
• Likvideco restis forta malgraŭ programaj elspezoj kaj la transigo por subteni operaciojn.

Libroservo – Fokuso de K2

• Vendoj (Katalogo/Libroservo): 919 $
• Membreckotizoj / Novaj Membrecoj: 2 781 $
• Kosto de Venditaj Varoj (KDVV): 0 $ (pro uzo de tute amortizita aŭ donacita stoko)

La libroservo daŭre servas membrojn kaj generas marĝenon. Esperanto‑USA ankaŭ ricevis plurajn proponojn de donacoj de libroj, kiuj helpos plifortigi vendojn en estontaj kvaronjaroj. Krome la organizaĵo esploras var-ideojn vendotajn per LaBazaro.com, Esperantujo‑posedata kaj -administrata retbutiko.

Farotaj Agoj por la Kasisto

• Kunlabori kun Morgan Stanley por meti la nelimigitajn investojn kaj de la Reed Trust sub aktivan administradon.
• Kunlabori kun la profesia kontisto de Esperanto‑USA por krei novan, klaran kaj modernan kontoplanon, kongruigitan kun nuntempaj neprofitcelaj praktikoj. Tio ankaŭ simpligos la preparadon de la Formularo 990 de la IRS.
• Kunlabori kun la profesia kontisto por starigi novan programon nomatan “Kulturo / Ĝenerala”, kiu estos la ĉefa programo por la Usona Bona Film-Festivalo (UBFF) kaj por estontaj verkokonkursoj kaj aliaj kultur‑specifaj programoj (vidu “Rigardante Antaŭen” sube).
• Verki skizon kaj kunlabori kun la estraro por aprobi novan Politikon pri Akcepto de Donacoj, kiu spegulas nuntempajn plej bonajn praktikojn kaj la rekomendojn de CalNonprofits.

Rigardante Antaŭen

Dum la ĉi‑jara kongreso Danjela Power, la vidvino de la forpasinta Karlo Pov, proponis starigi limigitan donacon je 50 000 $ en lia nomo. La donaco subtenos kulturajn programojn, inkluzive de nia UBFF, literaturaj kaj eldonaj projektoj, precipe verkoj de originalaj kaj tradukitaj sciencfikciaj rakontoj en Esperanto. Karlo estis pasia pri sciencfikcio kaj tradukisto de bildstrioj. Ni lastatempe finlaboris la donac‑interkonsenton kun Danjela kaj kun ĝojo honoros Karlon, delongan kaj fortan subtenanton de Esperanto en Usono.

Ni ankaŭ ĝojas anonci, ke — dank’ al la sukcesoj de Esperanto‑USA dum la pasinta jaro, kaj pro lia fido je nia estraro kaj strategia direkto — la delongtempa honora dumviva membro Humphrey Tonkin decidis plene pagi por dumviva membreco. Tiu tre malavara ofero de Humphrey, kune kun liaj kaj aliaj reagoj dum la aferkunsido de Esperanto‑USA ĉe la DLK, varmigas niajn korojn kaj donas al ni plian instigon por daŭre plenumi la mision kaj vizion de Esperanto en Usono.

_{^{Reen al la paĝo de financoj}}

The post 2025 Q2 Financial Update | 2025 K2 Financa Ĝisdatigo appeared first on Esperanto-USA.

EN Version

As we progress through 2025, we’re pleased to share our financial performance for the first quarter. This update reflects our ongoing commitment to transparency and responsible stewardship of our resources.

---

Financial Highlights

• Checking Account Balance (March 31, 2025): $27,201
• Credit Card Balance (March 20, 2025): $46
• Bookclub proceeds (March 31, 2025): $1,758 gross | $1,700 net…on track to meet budget goal
• Investment Accounts Total (March 31, 2025): $596,816 (does not include Reed Trust because it’s a separate entity managed by E-USA. For Reed Trust details see below).

---

Account Activity Overview

Checking Account Balances

Date	Balance
January 31	$34,286
February 28	$34,022
March 31	$27,201

Credit Card Balances

Date	Balance
January 20	$1,882
February 20	$866
March 20	$46

Note: The substantial reduction in credit card balance over the quarter reflects excellent credit management.

---

Investment Account Summary

Account	Opening Balance	Closing Balance	Net Change
Endowment	$277,708	$282,468	+$4,760
Unrestricted	$314,208	$314,348	+$140
Reed Trust	$405,741	$408,614	+$2,873

Endowment Account: The Endowment grew modestly due to interest and dividend income, despite market volatility.

Unrestricted Investments: Remained stable with slight growth, supported by interest income and a conservative asset mix.

Reed Trust: Posted slight overall growth, driven by steady income even as investment values fluctuated modestly. Reminder: the Reed Trust is a separate legal entity that Esperanto-USA manages. This year, the projected proceeds, $14,400, are going to support NASK in Toronto.

---

Investment Charts

---

Notable Activities from the Office of the Treasurer:

• Matt and Amanda met with Morgan Stanley (MS) for the Q1 review of our accounts.
• We discussed potentially engaging them to actively manage our accounts.
  • Our Endowment investments are heavily indexed on the conservative side (fixed-income), which paid off since market fluctuations didn’t impact them as much.
  • Our Unrestricted investments are moderately risk-based with 70% of the assets being equity and more impacted by market fluctuations.
  • The Reed Trust is approximately 50/50 equity to fixed income funds, which is why it saw some impact from market fluctuations and more so than the Endowments.
• Morgan Stanley sent documents proposing how they would perform that service if we choose.
  • There is a fee associated with each; we would most likely only move the Unrestricted and Reed Trust funds since the Endowments should remain mostly in fixed-income/non-volatile investments.
• More details to come; however, the compelling news was that MS managed accounts saw 8+% growth despite the volatility in the first quarter.
  • This was mostly due to a move towards foreign investments after the 2024 elections.

---

Looking Ahead

We continue to focus on:

• Finalizing the cleanup of our QuickBooks Online data…we were able to reduce this expense by ~$600 but have had technical difficulties with the migration to the new account.
• Analyzing Morgan Stanley’s proposals for active account management.
• Preparing for the upcoming DLK and NASK program, supported by the Reed Trust.

Your support enables us to maintain financial health and pursue our mission effectively. For questions or more details, please contact mi at kasisto@esperanto-usa.org.

^{Back to the finance page}

---

Dum ni progresas tra 2025, ni ĝoje prezentas nian financraporton por la unua kvaronjaro. Ĉi tiu ĝisdatigo reflektas nian daŭran engaĝiĝon al travidebleco kaj respondeca administrado de niaj rimedoj.

Ĉefaj Financaj Indikiloj

• Saldo de la Kuranta Konto (31-an de marto 2025): 27 201 $
• Kredit-karta Saldo (20-an de marto 2025): 46 $
• Enspezo de la libroservo (31-an de marto 2025): 1 758 $ malneta | 1 700 $ neta… Survoje por atingi nian buĝetitan celon
• Tuta Investa Saldo (31-an de marto 2025): 596 816 $ (ne inkluzive de Reed Trust, ĉar ĝi estas aparta jura ento administrata de Esperanto-USA; por detaloj vidu sube)

Resumo de Konto-Movoj

Saldoj de la Kuranta Konto

Kredit-kartaj Saldoj

Rimarko: La signifa redukto de la kredit-karta saldo dum la kvaronjaro reflektas bonegan kredit-administradon.

Resumo de la Investaj Kontoj

• Fondusa Konto iomete kreskis pro enspezoj de interezoj kaj dividendaj pagoj, spite al merkataj fluktuoj.
• Konto de Nelimigitaj Investoj restis stabila kun eta kresko, subtenata de intereza enspezo kaj konservema investa miksaĵo.
• Konto Reed Trust montris modestan kreskon danke al konstanta enspezo malgraŭ moderaj valor-ŝanĝoj en investoj.

Memorigo: la konto Reed Trust estas aparta jura ento administrata de Esperanto-USA. En 2025, la prognozitaj enspezoj (14 400 $) subtenos la NASK-programon en Toronto.

Financaj Diagramoj pri la Investokontoj

Elstaraj Agoj de la Kasisto-Oficejo

• Matt kaj Amanda renkontiĝis kun Morgan Stanley (MS) por la revido de niaj kontoj en K1.
• Ni diskutis eblon engaĝi ilin pri aktiva administrado de niaj investoj.
  • Niaj Fondusaj investoj estas konserveme aranĝitaj (ĉefe fiksenspezaj), kio pruviĝis utila dum merkataj ŝanĝoj.
  • La Nelimigitaj investoj konsistas el pli da riska enhavo (ĉ. 70% en akcioj), tial ili estas pli sentemaj al merkataj ŝanĝoj.
  • Reed Trust havas dividon je proksimume 50/50 inter akcioj kaj fiksenspezaj valorpaperoj, kio klarigas ĝian mezuman reagon al merkataj fluktuoj.
• Morgan Stanley sendis proponojn por eventuala konto-administrado, kun rilata kotizo. Pli probable ni tasku ilin nur pri la administrado de la investaj kontoj kaj Nelimigitaj kaj Reed Trust, ĉar la fondusoj restos plejparte en stabilaj investaĵoj.
  • Rimarkinda fakto: MS-administrataj kontoj atingis pli ol 8% kreskon en K1, ĉefe pro strategia turniĝo al eksterlandaj investoj post la usonaj elektoj de 2024.

Rigardante Antaŭen

Ni daŭre fokusas nian atenton:

• Plenumi la transiron kaj purigadon de niaj datumoj en QuickBooks Online. Ni sukcesis redukti ĉi tiun koston je ~600 $ jare, kvankam ni spertis teknikajn defiojn kun la migrado.
• Analizi la proponon de Morgan Stanley pri aktiva konto-administrado.
• Pretiĝi por la venonta DLK kaj NASK-programo, subtenata de la konto Reed Trust.

Via subteno ebligas al ni konservi financan sanon kaj efike plenumi nian mision. Por demandoj aŭ por pli da informo, bonvolu kontakti min ĉe: kasisto@esperanto-usa.org.

^{Reen al la paĝo de financoj}

The post 2025 Q1 Financial Update | 2025 K1 Financa Ĝisdatigo appeared first on Esperanto-USA.

As we close out 2024, we’re excited to share the progress we’ve made and our plans for the future. This past quarter, we focused on strengthening the organization’s financial foundation, positioning us for a transformative 2025. Here’s a look at where we stand:

Financial Highlights

• Income:
  In Q4, we received $12,407 in income, primarily driven by membership dues and renewals, donations, and our bookstore sales. An additional $30,000 was transferred from our unrestricted investment account to our bank account to ensure our operating reserves meet best practices.
• Expenses:
  We spent $30,596 during the quarter, on prizes for the UBFF, scholarships, and major investments in professional services (e.g., accounting and tax preparation), and salaries. Notably, we onboarded to a professional accounting firm which helped us finalize accurate financial statements and position us to file our Form 990¹ federal non-profit report on time in the future.
• Net Impact:
  While Q4 showed an operating loss of $18,190, this was offset by $41,100 in unrealized investment gains, resulting in a net asset increase of $22,910. These gains reflect our commitment to responsible stewardship of member and donor funds.

Endowments and Investments

One of the most significant milestones this quarter was the establishment of a dedicated Endowment Account. This account, now separated from unrestricted investments, allows us to track donor-restricted funds with greater accuracy. As of December 31, the Endowment Account holds $277,708. In 2025, we plan to use a pre-planned 10% draw from endowments to support programmatic expenses. Beginning in2026 we plan to adopt a 4-5% annual draw, which is aligned with industry best practices.

Our unrestricted investment account stands at $314,208 after a $30,000 transfer to bolster our operating reserves. Before you get too excited: these assetsare also meant to be used over a long period of time. Therefore we’ll be applying a fixed, small percentage drawdown each year to offset operating costs of the Central Office, including the Bookstore and Usona Esperantisto (UE).  

Looking forward, we’re excited to continue providing both online access to UE and a professional, printed version utilizing our non-profit discount for printing and shipping. To give some context, the print version which is mailed to all members costs $4,000 annually, which is 2+% of our total expenses (and less than that when compared to our annual revenue). The board will discuss options for people to opt-out of receiving the mailing if desired through the new membership directory/management system we’re investigating, however given the very low impact on the budget, we feel good about the overall value it’s providing to our members.

Meanwhile, the Reed Trust (a separate entity we manage) holds $405,741. As a reminder, in accordance with the legal document that established the trust, we are responsible for directing 90% of its quarterly income to support Esperanto educational programs, and retain 10% to cover our costs in managing the trust. . In 2025, we are planning to dedicate the entire 90% to supporting NASK (the Nordamerika Somera Kursaro), a weeklong immersive course which will be happening in Toronto just prior to the Dulanda Kongreso.

Looking Ahead to 2025

Thanks to the groundwork laid in 2024 to convert our financial books to QuickBooks Online, onboard to a professional accounting service to manage our accounting, onboarding to a professional service to prepare the organization’s Form 990, updating and overhauling the bookstore, and implementing four required finance and compliance policies, we’re entering 2025 with momentum. This year is the first in a while for which we’ve built a comprehensive budget². You’ll see more on that soon! Our goals for this year include:

• Launching a fundraising strategy to diversify income sources and reduce reliance on endowments.
• Strengthening our partnership with the Esperantic Studies Foundation.
• Exploring grant opportunities to secure sustained funding for major initiatives.

We’re confident these steps will enable us to grow and advance our mission while preserving the financial health of the organization.

Thank you for your continued support as members and donors. Together, we’re building a brighter future for Esperanto education and advocacy. If you have questions or want more details, don’t hesitate to reach out to kasisto@esperanto-usa.org. Also, find more frequent articles and updates on https://www.esperanto-usa.org/finances! 

Dum ni fermas 2024, ni ĝojas sciigi al vi la progreson, kiun ni faris, kaj niajn planojn por la estonteco. En ĉi tiu lasta kvaronjaro, ni koncentriĝis pri fortigo de la financa bazo de la organizaĵo, poziciigante nin por transforma 2025. Jen resumo de nia nuna stato:

Financaj Elstaraj Punktoj

Enspezoj:
En K4, ni ricevis $12,407 en enspezoj, ĉefe el membreckotizoj kaj renovigoj, donacoj, kaj vendoj de nia librejo. Krome, $30,000 estis transdonitaj el nia nelimigita investa konto al nia banka konto por certigi, ke niaj operaciaj rezervoj plenumas plej bonajn praktikojn.

Elspezoj:
Ni elspezis $30,596 dum la kvaronjaro por premioj de la UBFF, stipendioj, kaj gravaj investoj en profesiaj servoj (ekz., kontado kaj impostopreparo) kaj salajroj. Grava paŝo estis nia aliĝo al profesia kontada firmao, kiu helpis nin prepari kaj sendi precizajn financajn raportojn kaj poziciigi nin por ĝustatempe sendi nian neprofitcelan federacian impostan deklaron (Formularo 990³) en la estonteco.

Neta Efiko:
Dum K4 montris operacian deficiton de $18,190, tio estis kompensita per $41,100 da neefektigita rento, rezultigante netan kreskon de $22,910 en aktivoj. Ĉi tiuj gajnoj reflektas nian engaĝiĝon al respondeca administrado de membraj kaj donacantaj fondusoj.

Fondusoj kaj Investoj

Unu el la plej gravaj mejloŝtonoj en ĉi tiu kvaronjaro estis la starigado de dediĉita Fondusa Konto. Ĉi tiu konto, nun apartigita de nelimigitaj investoj, ebligas al ni pli precize spuri fondusojn, kiuj estas donacit-celitaj. Je la 31-a de decembro, la Fondusa Konto enhavas $277,708. En 2025, ni planas uzi antaŭplanitan 10%-an retiraĵon el fondusoj por subteni programajn elspezojn. Ekde 2026, ni planas adopti jaran retiraĵon de 4-5%, kio kongruas kun industriaj plej bonaj praktikoj.

Nia nelimigita investa konto staras je $314,208 post transdono de $30,000 por subteni niajn operaciajn rezervojn. Sed atentu: ĉi tiuj aktivoj ankoraŭ estas destinitaj esti uzataj dum longa periodo. Sekve, ni aplikos ankaŭ antaŭplanitan, malgrandan retiraĵon ĉiujare por parte financi la operaciajn kostojn de la Centra Oficejo, inkluzive de la Librejo kaj Usona Esperantisto (UE).

Rigardante antaŭen, ni ĝojas daŭre provizi kaj interretan aliron al UE kaj profesian, presitan version, uzante nian neprofitcelan rabaton por presado kaj sendo. Por doni iom da kunteksto, la presita versio, sendita al ĉiuj membroj, kostas $4,000 jare, kio estas 2+% de niaj totalaj elspezoj (kaj eĉ malpli kompare kun nia jara enspezo). La estraro diskutos opciojn por permesi al homoj elekti ne ricevi la paperan version per la nova membro-direktoro/administra sistemo, kiun ni esploras, tamen, pro la tre malgranda efiko sur la buĝeto, ni sentas nin bone pri la valoro, kiun ĝi alportas al niaj membroj.

Dume, la Reed Trust (apartigita ento, kiun ni administras) tenas $405,741. Kiel rememoro, laŭ la jura dokumento kiu starigis la fonduson, ni respondecas direkti 90% de ĝiaj kvaronjaraj enspezoj por subteni Esperanto-edukajn programojn, kaj konservi 10% por kovri niajn kostojn en administrado de la fonduso. En 2025, ni planas dediĉi la tutan 90% al subteno de NASK (la Nordamerika Somera Kursaro), semajna enmergiĝa kurso, kiu okazos en Toronto ĝuste antaŭ la Dulanda Kongreso.

Rigardante Antaŭen al 2025

Dank’ al la laboro farita en 2024 por transdoni niajn financajn registrojn al QuickBooks Online, aliĝi al profesia kontada servo, aliĝi al profesia servo por prepari la organizan Formularon 990, ĝisdatigi kaj reorganizi la librejon, kaj efektivigi kvar esencajn financajn kaj konformecajn politikojn, ni eniras 2025 kun multe da vento en niaj veloj. Ĉi-jare, post pluraj jaroj ni ankaŭ kreis ampleksan buĝeton⁴. Vi vidos pli pri tio baldaŭ! Niaj celoj por ĉi tiu jaro inkluzivas:

• Lanĉi monkolektan strategion por diversigi enspezofontojn kaj redukti nian dependecon je fondusoj.
• Plifortigi nian partnerecon kun la Esperantic Studies Foundation.
• Esplori subvenciajn eblecojn por certigi konstantan financadon por gravaj iniciatoj.

Ni certas, ke ĉi tiuj paŝoj ebligos al ni kreski kaj progresigi nian mision dum ni konservas la financan sanon de la organizaĵo.

Dankon pro viaj daŭraj subtenoj kiel membroj kaj donacantoj. Kune, ni konstruas pli brilan estontecon por Esperanto-edukado kaj aktivado. Se vi havas demandojn aŭ volas pli da detaloj, ne hezitu kontakti min ĉe kasisto@esperanto-usa.org. Ankaŭ, trovu pli oftajn artikolojn kaj ĝisdatigojn ĉe https://www.esperanto-usa.org/finances!

1.  The Form 990 is the IRS-required filing describing the non-profit’s high-level financial activities as well as several governance items regarding policies ↩︎
2.  A comprehensive budget represented the income, programs, and operating costs of the non-profit organization. Over the past several years, E-USA only prepared an operating budget with much of the program, or “fund” expenses being tracked offline by fund managers. ↩︎
3. Formularo 990 estas la deklaro postulata de la IRS, kiu priskribas la alt-nivelajn financajn agadojn de la neprofitcela organizo same kiel plurajn regularajn elementojn pri politikoj kaj administrado. ↩︎
4. Ampleksa buĝeto reprezentas la planitajn kaj la enspezojn kaj la programajn kaj operaciajn kostojn de la neprofitcela organizo. Dum la lastaj jaroj, E-USA nur preparis operacian buĝeton, dum granda parto de la programaj aŭ “fondusaj” elspezoj estis spurataj aparte per la administrantoj de tiuj fondusoj. ↩︎

The post 2024 Q4 Financial Update | 2024 K4 Financa Ĝisdatigo appeared first on Esperanto-USA.

From the desk of the Treasurer, Matt Brooks

Hello, I’m happy to prepare and share with you the current state of the financial affairs of Esperanto-USA. Historically, the Central Office only published lists of the organization’s expenses, but no one provided members with the story behind the numbers. I want to share what we are working on this quarter, and give you all information about how your donations are working to achieve the mission of Esperanto-USA.

“How can he give us a clear report without numbers or charts?” you might be asking yourself. Good question! Yes, I will indeed include some tables or charts in these articles. However, we will no longer publish lists of expenses, as they are not truly useful to the members, and according to the organization’s bylaws, the board and Central Office should not disclose such “privileged information.”

Hopefully, you will appreciate these more informative articles, but as always, you are welcome to send me an email at kasisto@esperanto-usa.org if you have any questions or feedback.

Since the last bulletin…

A lot has happened since June! We contracted a professional accountant, and she has been diligently transferring our financial records from QuickBooks to QuickBooks Online, a modern and widely used online software. She recently finished reconciling the 2023 data but is still working on reconciling the first half of 2024 and entering the data for July and August into QBO. We didn’t want to share a table of unreconciled numbers in this first report, but in the future, I will include tables showing the current expenses compared to the planned budget.

These reports will also show the income from the endowment funds, but we are working to classify all of them according to their designated purposes. For example, several endowments are earmarked for educational purposes as specified by their instructions. They should be revenue streams for the educational program of Esperanto-USA, which includes several goals, such as supporting the operation of NASK, providing financial assistance for members to attend NASK, and creating educational resources. In regards to previous discussions and confusion, however, simply supporting the operations of Esperanto-USA does not count as an educational purpose. Only endowments that specifically name general operations of the organization or do not contain any instructions at all can be used to support the organization’s operations.

The board is discussing several ways to share more financial information between bulletins, likely through a page on the new website. Stay tuned for an announcement when we find the best place/way to do this! Thank you!

(While we work on translating our site, I’m including the Esperanto version in an expandable box below.)

The post 2024 Q3 Financial Update | 2024 K3 Financa Ĝisdatigo appeared first on Esperanto-USA.